Lista De Opções De Estoque

Opção de índice O que é uma opção de índice Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, Preço de exercício declarado no ou antes da data de vencimento da opção. Nenhum estoque real é comprado ou vendido opções de índice são sempre liquidados em dinheiro. As opções de call e put de indexação são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrarem com a direção geral de um índice subjacente, ao mesmo tempo em que colocam muito pouco capital em risco. O potencial de lucro para opções de opções de índices longos é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de venda de índices longos, o risco também é limitado ao prêmio pago eo lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prêmio pago, já que o índice nunca pode ficar abaixo de zero. Além de potencialmente lucrar com os movimentos do nível geral do índice, as opções do índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. As opções de índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de vencimento. Índice Opção Exemplos Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com as opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver um preço de 11, todo o contrato custa 1.100 ou 11 x 100. É importante notar que o activo subjacente neste contrato não é qualquer stock individual ou conjunto de Mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 nas ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os 48.900 restantes em outro lugar. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma opção de compra de opções é o preço de exercício mais o prêmio pago. Neste exemplo, que é 516, ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima 516, este comércio especial torna-se rentável. Se o nível do índice fosse de 530 ao vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercê-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prémio inicial pago, este comércio resulta em Um lucro de 1.400.ETF Opções vs. Opções de Índice O mundo do comércio evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e bolsas para criar novos produtos para enfrentar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que superasse as médias do mercado mais amplo. Por volta desta época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais pessoas investir nos mercados de ações e títulos. Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou. Isto marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um índice específico do mercado próprio, um pouco do que as partes das companhias que incluíram o índice. A partir daí as coisas progrediram rapidamente. Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, em seguida, opções sobre índices, que poderiam ser negociados em contas de ações. Em seguida vieram os fundos de índice, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A explosão a mais atrasada do crescimento começou com o advento do fundo negociado em troca (ETF) e foi seguido pela lista de opções para negociar de encontro a um swath largo destes ETFs novos. Uma Visão Geral do Índice de Negociação Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir que os investidores acompanhem o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o Índice SampP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 acompanha os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto esses índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma via disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, os fundos de índices e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos de índices, sendo o mais proeminente o Vanguard SampP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, lançando, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes, pela primeira vez, negociassem um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e volatilidade. Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1: Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para proteger a totalidade ou parte de uma carteira que possa estar correlacionada de perto com esse índice específico. ETFs e Opções de ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs tem sido outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas. Os investidores podem agora assumir posições longas ou curtas - bem como, em muitos casos, posições longas ou curtas alavancadas - nos seguintes tipos de títulos: Índices de Acções Externos e Domésticos (grandes capitalizações, pequenas capitalizações, crescimento, valor, sector, etc.) ) Como as opções de indexação, alguns ETFs têm atraído uma grande quantidade de opções de compra e venda de ações, Enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 mostra alguns dos ETFs que desfrutam do volume de negociação de opções mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2016. Figura 2: ETFs com Volume de Negociação de Opção Ativa. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados. Isso se deve, em parte, ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar-se de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs acompanham os mesmos índices que as opções de índice direto acompanham, ou algo muito semelhante. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez de opção e spreads bid-ask. Diferença No.1 entre opções de índice e opções em ETFs Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. O mais significativo deles gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs pode resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso com opções de índice. A razão para esta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidam em dinheiro, enquanto as opções em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio no título subjacente. Esse potencial de exercício antecipado e / ou de ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um comerciante. As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes da expiração, porém não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença No.2 entre Opções de Índice versus Opções de ETFs O valor do volume de negociação de opções é uma consideração chave ao decidir qual avenida ir para baixo na execução de uma negociação. Isto é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante -. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do Índice SampP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV acompanham cada um o índice SampP 500. SPY e SPX trocam em grande volume e, por sua vez, desfrutam de spreads muito apertados. Essa combinação de alto volume e spreads apertados indica que os investidores podem negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente maiores. Ao escolher entre SPX ou SPY, um trader deve decidir se deseja negociar opções de estilo americano que se exercitam com as ações subjacentes (SPY) ou opções de estilo europeu que se exercitam em dinheiro à expiração (SPX). O mundo do comércio expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas. Curiosamente, a boa notícia e a má notícia nisso são essencialmente uma e a mesma coisa. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que se agitam em torno dele ou dela. Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável. Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Options Directory A partir de 6:02 PM EST 28 de fevereiro de 2017 EST Dados de Mercado é atrasado por 15 minutos e é para fins informativos e / ou educacionais só. Em determinadas circunstâncias, os valores mobiliários relativamente aos quais a bolsa de valores em questão iniciou um procedimento de encerramento podem continuar a ser transaccionados enquanto se aguarda o recurso desta decisão. Para exibir uma lista de títulos que estão sujeitos à exclusão de registro, incluindo aqueles que continuam a ser negociados na pendência do recurso, clique em NYSE. Clique em NYSE MKT. Ou clique NYSE ARCA. Cotações atrasadas, pelo menos, 15 minutos. Dados de mercado e fundamentais fornecidos pela Morningstar, Inc. Copyright 0169 Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações aqui contidas: (1) são propriedade da Morningstar e / ou seus fornecedores de conteúdo (2) não podem ser copiados ou distribuídos e (3) não são garantidos como precisos, completos ou oportunos. Nem a Morningstar nem seus provedores de conteúdo são responsáveis ​​por quaisquer danos ou perdas decorrentes de qualquer uso dessas informações. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Saiba mais sobre a NYSE Opções ProdutosIndex Trading opção Ive mencionou a opção de índice de negociação em um número de minhas outras páginas, especialmente o comércio das páginas da semana. O que isso significa Você pode ter ouvido falar de opções de índice e ter sido intimidado pela idéia. Eu quero tirar uma página aqui e cobrir o que é um índice e como a opção no índice comparar com as opções regulares. O que é um índice Um índice é nada mais do que uma coleção de estoques reais que geralmente são agrupados em torno de algum tipo de setor da indústria ou commodity. Eles são freqüentemente usados ​​para medir o desempenho do mercado amplo ou o setor ou mercadoria que eles representam. Alguns exemplos incluem o SPX, que é uma representação da avaliação dos estoques no SampP 500. Este seria um índice de mercado amplo. O SOX, o índice de semicondutores é um exemplo de um índice de setor, enquanto o OIX, o índice de petróleo é um exemplo de um índice relacionado commodity. A maneira como um índice é avaliado varia. Alguns índices são o que é conhecido como preço ponderado onde o valor do índice é essencialmente a soma do valor total de um número igual de ações que compõem esse índice. Outra abordagem à avaliação é conhecida como pesagem de capitalização. Nessa abordagem, a capitalização total de cada um dos estoques no índice somado e dividido por algum valor de divisor que reduz esse total para algum número razoável. É importante entender a diferença, porque isso pode afetar o movimento do índice para várias ações, especialmente quando eles são ações de maior preço. Opções de índice Muitos (mas não todos) índices comercializam opções. De um modo geral, opção de índice de negociação não é muito diferente do que as opções de negociação em ações. O preço da opção é derivado do preço e da volatilidade do índice subjacente. Na maioria dos casos em contrato ainda representa 100 partes do índice subjacente. Existem algumas diferenças fundamentais com as opções de índice. Para a maior parte, as opções que negociamos em ações são opções de estilo americano. Outro estilo de opções que é freqüentemente encontrado na troca de opção de índice é opções de estilo europeu. Estilo europeu vs opções de estilo americano Heres a linha de fundo com opções de estilo europeu. O comprador do contrato não pode exercer antecipadamente. O que isto significa para um vendedor de opções é que eles não têm que se preocupar com a atribuição precoce, um problema potencial se uma posição curta fica no dinheiro. A maioria (mas não todas) as opções de índice são de estilo europeu. Exemplos incluem opções na RUT (Russell 2000), SPX (SampP 500), NDX (Nasdaq 100), DJX (Dow Jones 30). Há muitos outros também. Uma lista mais completa pode ser encontrada aqui. Expiração e liquidação das opções Ao contrário da maioria das opções, que cessam as negociações na terceira sexta-feira e expiram e se estabelecem no sábado ao meio-dia, as opções de índice são bastante diferentes. Falha ao compreender a diferença entre os dois pode ser perigoso para a sua conta comercial. A maioria das opções de índice cessa de operar no fechamento do negócio na terceira quinta-feira antes da terceira sexta-feira. O valor de liquidação é calculado com base no preço de abertura de sexta-feira de manhã de cada um dos componentes do índice. Não é baseado no tiquete de abertura do índice naquela manhã de sexta-feira, embora possa ser aproximadamente o mesmo preço. O valor de liquidação para cada um dos índices normalmente não será relatado até várias horas mais tarde. Por que este tipo de comportamento apresenta problemas potenciais Deixe-me dizer-lhe o que aconteceu com um dos meus negócios no NDX. Eu tinha vendido um short colocar propagação que estava fazendo muito bem, embora eu hadnt atingiu o meu preço de fechamento de destino. Na quinta-feira à noite, o mercado fechou e o NDX ainda estava acima de 20 minutos. Na sexta-feira de manhã, houve algumas notícias que causaram uma forte venda e no mercado aberto, NDX gapped para baixo. Isso é certo, cerca de 25 e agora estou no dinheiro por 5. Para fazer as coisas pior, no meio da manhã, o mercado tinha recuperado muito da diferença para baixo ea posição teria expirado fora do dinheiro tinha liquidado no sábado como a maioria das opções Faz. Eu aprendi 2 lições importantes com isso. 1) Saiba como as opções que você é comércio realmente se comportam e 2) Nunca mantenha uma opção até expiração. As opções do Índice de Liquidação Financeira são liquidadas em dinheiro. Isso significa que se uma atribuição fosse ocorrer, eu não seria forçado a comprar ou vender o índice (dependendo se é uma atribuição de pôr ou chamar). Eu teria que resolver em dinheiro. Deixe-me dar um exemplo. Vamos dizer Ive vendeu um 550 nua colocar no RUT (não é uma boa idéia, por sinal) com a RUT negociação em 580. Vamos dizer que às quintas-feiras fechar, RUT está negociando em 560 e Ive decidiu manter a expiração (outra má idéia ). Sexta-feira de manhã, a má notícia sai antes que o mercado abre e RUT lacunas abaixo de 15 tem um valor de liquidação de 545. Eu não será atribuído ações da RUT, porque não há estoque real. Em vez disso, eu será obrigado a pagar a diferença entre o preço que foi colocado o RUT para (550) eo preço de liquidação (450). Isso significa que eu devo pagar ao titular da opção 5 (ou 500) para cada contrato nessa posição. Vantagens das opções de índice Com todas as questões que eu alistei acima, pode-se perguntar por que as opções de índice de comércio em todos os Há algumas vantagens do comércio de opção de índice. Uma vantagem com a troca de opção de índice é que o fato de que eles são exercício de estilo europeu. Isso significa que se houve um caso em que a posição foi contra mim e eu estava no dinheiro, eu não estou em perigo de ser atribuído a menos que eu mantê-lo até a expiração. Uma das principais vantagens da negociação de opções de índice amplo é o tratamento fiscal que vem com eles. Isso não pretende ser uma discussão fiscal autorizada, porém a maioria das opções de índice abrangentes se enquadram na categoria de contratos da Seção 1256. Enquanto a maioria das outras opções de negociação caem sob a categoria de ganhos de capital de curto prazo (15-35). Tratamento fiscal para a Seção 1256 contratos é de 60 a longo prazo e 40 de curto prazo. Isto reduzirá a taxa de imposto eficaz a aproximadamente 23. Para a troca da opção do índice em volumes maiores, esta pode fazer completamente uma diferença. ETFs como um proxy para o índice Não seria bom ter o melhor dos dois mundos Ou seja, a capacidade de comércio contra o mercado mais amplo ou sector específico e ainda não ter os riscos associados com a opção de negociação de opção dos índices próprios Existe um Com os ETFs (Exchange Traded Funds). Im que não vai entrar nos detalhes de o que um ETF é exceto para dizer que é essencialmente um estoque que seja suportado pelos estoques ou pelas mercadorias que representa. Isso não é uma descrição exata 100, mas bom o suficiente para os fins desta discussão. Como com qualquer coisa que você comércio, a compreensão do produto bem antes de negociação é uma boa idéia. Eu troco opções em um monte de produtos ETF por várias razões fundamentais. Eles representam um amplo setor ou mercadoria que eu quero negociar Eles se comportam como um estoque em quase todos os sentidos Eles são geralmente altamente líquidos e por isso as opções são muitas vezes muito líquido Veja mais sobre por que eu troco opções de ETF. Apenas para referência, há uma pequena lista de ETFs, o índice que acompanham e algumas características básicas sobre eles.